Retest de nivel: confirmación de ruptura o rebote
Introducción
El tema del retest de niveles de soporte y resistencia es un elemento clave del análisis técnico, directamente relacionado con las intenciones de búsqueda sobre estrategias de entrada, confirmación de rupturas, rebotes, gestión de riesgos y psicología del mercado. En este artículo, se examinan en detalle tanto las conceptuales básicas como las técnicas avanzadas que permiten a los traders en el mercado ruso identificar con precisión los momentos para abrir operaciones y minimizar la probabilidad de señales falsas.
A lo largo del artículo se presentarán ejemplos reales de la historia de precios, se analizarán situaciones clásicas y se explorarán escenarios en los que el retest se convierte de una señal técnica común en un poderoso catalizador del movimiento del precio. Además, abordaremos aspectos psicológicos: cómo evitar trampas de los creadores de mercado y trabajar con el volumen para no caer en la "caza de stops".
1. Conceptos de retest y niveles clave
1.1 Qué es un retest de nivel
El retest de un nivel no es simplemente un regreso del precio a una barrera que ha sido previamente quebrada o rebotada, sino que también es una señal autónoma de la disposición del mercado para continuar el movimiento en la dirección de la ruptura o el rebote. El objetivo principal del retest es confirmar que el nivel realmente ha cambiado su rol: la resistencia se ha convertido en soporte y el soporte en resistencia.
Sin un retest, el trader opera en condiciones de incertidumbre, ya que no está claro si la fuerza del mercado será suficiente para continuar el movimiento en la dirección anterior. El retest "prueba" la veracidad de la ruptura o el rebote, ayudando a filtrar salidas falsas por encima del nivel y reduciendo el factor emocional en la toma de decisiones.
1.2 El papel del retest en la confirmación de niveles
El precio puede romper un nivel, pero sin un retest, el trader siempre tendrá dudas: ¿existen órdenes de stop pendientes detrás de esto? ¿Dónde está concentrada la liquidez? ¿Hay trampas de los creadores de mercado? Solo al regresar al nivel y realizar un retest de calidad, el precio "limpia" el libro de órdenes y muestra la dirección real.
El retest actúa como un examen para el nivel: si después de la ruptura el mercado no retorna al nivel dentro de varias velas, el movimiento podría no ser lo suficientemente fuerte, y entrar por dicha señal se vuelve arriesgado.
2. Estrategias de confirmación de ruptura
2.1 Patrones de velas de retest
Durante el retest, a menudo se forman patrones de velas característicos: pinbars de reversión con largas mechas, envolventes bajistas o alcistas, barras internas. Su tarea clave es demostrar que, tras volver al nivel, los participantes del mercado están dispuestos a empujar el precio de nuevo en la dirección de la ruptura.
Por ejemplo, después de romper un nivel de resistencia en 1.2000, el precio volvió y formó un pinbar alcista. El cierre por encima del nivel —justo en el borde de la mecha del pinbar— actúa como una fuerte señal de continuación del movimiento ascendente. Estos patrones son especialmente fiables si hay confirmaciones adicionales de volumen o divergencias de indicadores.
2.2 Filtración por volumen
El volumen es uno de los principales filtros al verificar una ruptura. Un alto volumen durante el retest indica que se están abriendo nuevas posiciones con confianza y que la liquidez del nivel es demandada. Si el volumen disminuye, existe el riesgo de una ruptura falsa: el precio puede solo "pasar" el nivel, jugar con los órdenes de stop y volver atrás.
La situación óptima se presenta cuando, al romper, el volumen aumenta y, durante el retest, se mantiene en el mismo nivel o incluso aumenta —esto es una confirmación directa de la fuerza del movimiento. Un criterio adicional es la relación relativa al volumen diario promedio: un retest con cifras superiores al 70-80% del promedio demuestra alta fiabilidad.
2.3 Validación multiframa
Confirmar la ruptura en un marco temporal superior (H4 y superior) reduce el riesgo de señales falsas en gráficos inferiores. Si, por ejemplo, en H4 se rompe y se mantiene después de un retest, y en M15–H1 se forma una señal de entrada adicional, la probabilidad de que el tendencia se mantenga aumenta significativamente.
La práctica muestra que la información en marcos temporales superiores crea un "fondo" en el que las señales de los gráficos inferiores son más significativas. Operar basándose en datos consensuados de varios gráficos ayuda a evitar movimientos de ruido y aumenta la precisión de la entrada.
2.4 Rrupturas falsas y su reconocimiento
Una ruptura falsa se manifiesta en una salida aguda pero breve del nivel sin un posterior retest en la dirección adecuada. Los signos clave incluyen:
- caída del volumen al salir del nivel;
- una vela contraria de gran tamaño inmediatamente después;
- ausencia de confirmación en marcos temporales superiores.
Identificar rupturas falsas permite cerrar oportunamente posiciones perdedoras y esperar por señales más fiables. Un enfoque adicional es observar el comportamiento del precio después del cierre de las velas: si regresa constantemente al rango, la ruptura puede considerarse inválida.
3. Operar el rebote después del retest
3.1 Entrada por patrones de reversión
En el rebote, el precio toca un nivel y forma un patrón de reversión: pinbar, barra interna, fondo doble o techo. El trader abre una posición en la dirección del rebote, estableciendo un stop-loss tras el extremo de la vela.
Un ejemplo clásico es el pinbar con una larga mecha, que indica un rebote desde el soporte. La formación confirma la participación de grandes jugadores, empujando el precio de regreso después de probar el nivel.
3.2 Niveles de objetivos y toma de beneficios
El primer objetivo es el nivel significativo más cercano en la dirección opuesta. El segundo es el límite extendido del movimiento, calculado por volatilidad o por extremos anteriores. Este enfoque permite asegurar parte de la posición de forma temprana y mantener el resto para un movimiento más grande.
La toma de beneficios por etapas disminuye el estrés y el ruido psicológico, y permite asegurar ganancias, incluso si el mercado se revierte bruscamente después de alcanzar el siguiente objetivo.
4. Indicadores y volumen para la filtración de señales
4.1 RSI y MACD en el retest
El RSI ayuda a identificar zonas de sobrecompra o sobreventa durante el retest: es más seguro entrar si el indicador no se encuentra en extremos. La divergencia de MACD en un retest indica un debilitamiento de la tendencia principal y una posible reversión.
Verificar indicadores en el momento del retest permite evitar entradas "extremas": cuando el mercado está cerca de una reversión o disminución de impulso. La combinación de señales de varios indicadores aumenta la fiabilidad de la estrategia.
4.2 VWAP y OBV
VWAP actúa como soporte o resistencia dinámica, siendo especialmente útil intradía. OBV muestra si el aumento del precio coincide con la afluencia de volumen: al confirmar una ruptura, OBV debe aumentar, y al rebotar, disminuye.
Además, se puede utilizar el indicador CVD (Cumulative Volume Delta) para analizar el balance de compradores y vendedores durante el retest; ofrece una visión de quién controla el rumbo del mercado.
5. Gestión de riesgos y tamaño de posición
5.1 Stop-loss en el retest
El stop-loss se coloca tras el extremo de la vela del retest o a una distancia igual de 1–1.5 ATR. Este enfoque considera la volatilidad y reduce la probabilidad de "saca" por movimiento aleatorio.
A veces, es sensato usar un stop-loss "deslizante", moviéndolo a un punto de equilibrio tras alcanzar el primer objetivo o al formar una señal favorable en un marco temporal inferior.
5.2 Cálculo del tamaño de la posición
El tamaño de la posición se determina por el riesgo permitido (generalmente 1-2% del capital) y la distancia hasta el stop-loss. Este cálculo asegura la estabilidad del riesgo total del portafolio en cualquier entrada.
Un ejemplo simple: capital de 1000 USD, riesgo del 1.5%, stop-loss de 50 pips — el tamaño de la posición se calcula para que 50 pips de pérdida corresponda a 15 USD, es decir, 0.3 lotes en un contrato estándar.
6. Psicología del mercado y liquidez
6.1 Trampas de los creadores de mercado
Antes y después del retest, a menudo se activan órdenes de stop de pequeños traders —los creadores de mercado "tiran" el precio hacia la zona de liquidez, creando señales falsas. Comprender estas trampas ayuda al trader a no caer en "trampas" emocionales y a operar según su estrategia.
Un enfoque útil es rastrear clústeres de órdenes de stop a través de indicadores especiales o datos de nivel DOM (Depth of Market). Estos permiten visualizar dónde se encuentran las concentraciones principales de órdenes y predecir hacia dónde puede moverse el precio para recoger liquidez.
6.2 Comportamiento de los participantes en el retest
Los traders cierran beneficios tras la ruptura, abren nuevas posiciones, promedian a la baja durante la corrección o cierran en stop-loss. Todas estas acciones crean volatilidad alrededor del nivel: un trader competente considera este "ruido" y busca señales dentro de él.
Estudiar el volumen y la velocidad de movimiento de las velas durante el retest ayuda a comprender quién domina: los grandes jugadores o los traders minoristas. Si un gran volumen se dirige al movimiento contrario, esto puede ser un indicio de "caza de stops" y preceder a un movimiento en la dirección original.
Conclusión
Concentrarse en señales claras de confirmación de ruptura y rebote, análisis multi-marco, uso correcto de volumen e indicadores, así como un enfoque disciplinado hacia los riesgos y comprensión de la psicología del mercado —todos estos elementos forman una estrategia de trading fiable para retests. La aplicación de las técnicas descritas ayuda a filtrar "ruido", aumentar la precisión de las entradas y maximizar las ganancias mientras se minimizan las pérdidas.
En conclusión, es importante señalar que incluso las estrategias más ajustadas requieren adaptación a las condiciones de mercado específicas y herramientas. Un análisis regular de sus operaciones, mantener un diario y ajustar enfoques permite al trader mejorar continuamente y operar eficazmente en cualquier fase del mercado.
