Eventos económicos y informes corporativos lunes 17 de noviembre de 2025 - PIB de Japón, IPC de Canadá, presupuesto de EE. UU.

PIB de Japón para el tercer trimestre de 2025 (datos preliminares) – En las primeras horas del lunes (02:50 MSK), se publicará la estimación del PIB de Japón para el tercer trimestre. Se espera una desaceleración en la dinámica económica: las previsiones preliminares indican una posible disminución del PIB (alrededor del -2,5% interanual) tras un sólido crecimiento en el segundo trimestre. En el segundo trimestre, la economía japonesa sorprendió al acelerar (aproximadamente +2,2% interanual) gracias a un consumo interno robusto y un aumento en las exportaciones, aunque para finales del verano, el efecto de estos factores podría haber disminuido. La estadística preliminar del tercer trimestre mostrará cómo ha afectado la disminución de la demanda externa y la presión inflacionaria sobre los consumidores al PIB japonés. Estos datos pueden influir en los tipos de cambio del yen y en la dinámica de los mercados asiáticos a primera hora de la mañana, marcando el tono para el inicio de la semana.

Índice de precios al consumidor (IPC) de Canadá para octubre de 2025 – La estadística de inflación en Canadá se publicará durante el día (16:30 MSK). Los analistas anticipan una ligera disminución de la presión inflacionaria: el consenso prevé que el crecimiento anual de los precios se desacelere a ~2,1% frente al 2,4% de septiembre. La caída de los precios de la gasolina en octubre (~-5% mensual) debería compensar el continuo aumento de los alimentos (alrededor del +3,8% interanual) y otros productos. Si los datos reales confirman el enfriamiento de la inflación, esto indicará que el indicador se acerca más al rango objetivo del Banco de Canadá (1–3%). Los inversores en la región evaluarán si esta desaceleración es suficiente para que el regulador mantenga una postura acomodaticia tras el reciente ciclo de reducción de tasas, o si la presión de precios sigue siendo persistente. La publicación del IPC puede influir en el tipo de cambio del dólar canadiense y en las expectativas sobre la futura política del Banco de Canadá.

Presupuesto federal de EE. UU. para octubre de 2025 – A última hora (22:00 MSK), el Departamento del Tesoro de EE. UU. presentará el informe sobre el presupuesto federal de octubre, que es el primer mes del nuevo año fiscal 2026. Los inversores prestarán atención al tamaño del déficit presupuestario y a los ingresos/gastos al inicio del año, especialmente después de que el déficit del año fiscal 2025 anterior alcanzara ~$1,8 billones (aproximadamente 5,9% del PIB de EE. UU.). En octubre, EE. UU. suele registrar déficits, y se espera que los datos actuales muestren un exceso significativo de gastos sobre ingresos, dado que los pagos de intereses de la deuda y las obligaciones de programas sociales siguen siendo altos. Según la estimación de la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO), en octubre de 2024 el déficit fue de $219 mil millones, y el mercado comparará las nuevas cifras con las del año anterior. Para los inversores, son importantes las señales sobre la salud de las finanzas públicas: el aumento del déficit puede intensificar el debate sobre la carga de la deuda (la deuda pública de EE. UU. ya está cerca del 100% del PIB) y potencialmente afectar la rentabilidad de los bonos del gobierno y la estabilidad general de la política económica. La publicación del presupuesto en la noche podría establecer la dirección del movimiento para el dólar estadounidense y el sentimiento en el mercado de deuda.

XPeng (XPEV) – El fabricante chino de vehículos eléctricos informará sobre los resultados del tercer trimestre antes de la apertura de mercados en EE. UU. La compañía ya ha reportado entregas récord de 116,007 vehículos eléctricos en el trimestre (+149% interanual), que se ha convertido en un cuarto trimestre consecutivo en su máximo histórico. Los inversores esperan ver cómo el impresionante aumento en las ventas se ha reflejado en los indicadores financieros de XPeng, especialmente considerando la presión sobre los márgenes en la industria. La conferencia telefónica de la gerencia está programada para las 8:00 AM hora del Este (16:00 MSK) el mismo día. Los resultados de XPeng ofrecerán una visión sobre la dinámica del mercado de vehículos eléctricos (EV) en China y si la compañía está logrando mantener un alto ritmo de crecimiento a pesar de la competencia y los costos asociados con el desarrollo de tecnologías de conducción autónoma.

ZEEKR (ZK) – Otro representante de la industria automotriz china, la marca premium de vehículos eléctricos ZEEKR (del grupo Geely), publicará los resultados financieros del tercer trimestre el lunes por la mañana. Se espera que la publicación ocurra antes de la apertura de los mercados en EE. UU. ZEEKR sigue aumentando su producción: en el tercer trimestre, la compañía entregó aproximadamente 140,000 vehículos eléctricos a los clientes, aumentando las ventas en aproximadamente un 12.5% interanual. Los inversores de la CEI evaluarán por primera vez los resultados de esta compañía tras su reciente salida a bolsa. Se esperan datos sobre ingresos (proyección de alrededor de $4.7 mil millones) y pérdida por acción (se espera aproximadamente -$0.18) para el trimestre. El informe de ZEEKR ayudará a comprender la situación en el segmento de vehículos eléctricos de lujo en China y el sentimiento del consumidor en el país.

JinkoSolar (JKS) – El mayor fabricante de paneles solares de China presentará su informe trimestral antes de la sesión. Los analistas pronostican una pérdida para el tercer trimestre, reflejando las dificultades de la industria: se espera que el EPS sea aproximadamente -$2.5, lo que sería significativamente peor que las ganancias del año anterior. En el último período informativo, JinkoSolar decepcionó a los mercados al no cumplir con las proyecciones de ganancias, y ahora los inversores buscarán señales de una recuperación en la demanda de paneles solares y mejora en el margen. En un contexto de fluctuaciones en los precios del polisilicio y competencia feroz en el mercado global de energías renovables (VER), los resultados de JinkoSolar brindarán señales sobre la salud de todo el sector de la energía solar.

Full Truck Alliance (YMM) – El servicio online chino para transporte de mercancías (conocido como "Uber para camiones") informará el lunes antes de la apertura de los mercados. Se espera un resultado trimestral moderado: el consenso de ganancias se sitúa en alrededor de $0.13 por acción, ligeramente por debajo del nivel del año pasado. A los inversores les interesará saber cómo la desaceleración del crecimiento económico en China ha afectado la demanda de transporte y la capacidad de carga de la plataforma Full Truck Alliance. En los trimestres anteriores, la compañía superó consistentemente las expectativas de los analistas, por lo que el mercado observará si puede mantener esa tendencia. Las métricas de YMM servirán como un barómetro de la actividad en el sector de la logística y el comercio electrónico en China.

H World Group (HTHT) – La mayor cadena hotelera de China (anteriormente Huazhu Group) publicará sus resultados financieros temprano en la mañana. La compañía, que posee marcas hoteleras en China y en el extranjero, concluyó el tercer trimestre en medio de una recuperación de la actividad turística. Analistas esperan una ganancia aproximada de $0.60 por acción, que es un poco más alto que el nivel del año pasado. Si las cifras reales coinciden con el pronóstico, el crecimiento anual de las ganancias sería de aproximadamente +3-4%, reflejando una mejora gradual en la ocupación de los hoteles después de la pandemia. Los inversores evaluarán los comentarios de la gerencia sobre el turismo nacional en China y la expansión internacional de H World Group para entender las perspectivas del sector hotelero en la región.

Aramark (ARMK) – Una corporación estadounidense que proporciona servicios de catering, alimentación y uniformes para empresas, presentará su informe para el cuarto trimestre del año fiscal 2025 (que finalizó el 30 de septiembre). Se espera que la publicación ocurra antes de la apertura de los mercados en Nueva York. Según las proyecciones, Aramark mostrará un crecimiento significativo en las ganancias: el consenso de EPS es de alrededor de $0.65, que es un ~20% más alto que el trimestre del año pasado. La compañía ha superado las expectativas de los analistas en los últimos trimestres debido a la recuperación del sector de servicios corporativos y el alquiler de uniformes. Los inversores seguirán de cerca la rentabilidad del negocio y los comentarios sobre la demanda de empresas, escuelas y organizaciones deportivas, que son los principales clientes de Aramark. Resultados sólidos podrían tener un impacto positivo en las acciones de la compañía y establecer un tono para el sector de servicios comerciales.

Brady Corporation (BRC) – El fabricante de soluciones de identificación y marcado industrial reportará para el primer trimestre del año fiscal 2026 antes de la apertura del mercado. Brady opera en EE. UU. y Europa, suministrando etiquetas, señales de seguridad y equipos de marcado a fábricas. En un contexto de crecimiento industrial y la necesidad de empresas en sistemas de gestión de seguridad, se esperan resultados estables: los analistas pronostican una ganancia alrededor de $1.17-1.18 por acción, comparable a los niveles del año pasado. Para los inversores, cualquier cambio en la demanda de la industria es importante: un aumento en los pedidos de Brady podría señalar una expansión del gasto de capital de las empresas, mientras que ventas débiles indicarían precaución por parte de los clientes. Además, la compañía suele realizar una conferencia telefónica (programada para hoy a las 18:30 MSK), donde puede compartir pronósticos para los próximos trimestres.

Freightos (CRGO) – Una joven plataforma internacional de reservas online para envíos (de origen israelí) informará por la mañana. El negocio de Freightos ha sufrido por la disminución de las tarifas de envío de contenedores y la volatilidad general del comercio mundial. Según las proyecciones, la empresa seguirá incursionando en pérdidas (se espera alrededor de -$0.08 por acción) junto a una disminución en los ingresos. El año pasado, Freightos no cumplió con las expectativas del mercado, ya que la demanda de servicios de logística IT disminuyó. El informe del tercer trimestre mostrará si Freightos ha logrado incrementar las transacciones en la plataforma y reducir las pérdidas en un contexto de estabilización de las cadenas de suministro globales. Los inversores en el sector de tecnologías para la logística buscarán señales de la capacidad de la empresa para alcanzar rentabilidad.

Arbe Robotics (ARBE) – El desarrollador israelí de sistemas de radar para vehículos autónomos y robótica publicará sus resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado. La naturaleza emprendedora del negocio implica que la compañía todavía es no rentable, aunque los ingresos están creciendo a medida que logran nuevos contratos en la industria automotriz. Se espera una pérdida trimestral por acción de alrededor de -$0.11, que es un poco menos que la pérdida del año pasado. Los inversores evaluarán la velocidad de expansión de Arbe en asociaciones con fabricantes de automóviles y el progreso en la producción de su avanzado chip de radar. Cualquier noticia positiva (como aumento de pedidos de fabricantes de automóviles o mejora de las proyecciones) podría causar una alta volatilidad en las acciones de ARBE, dado su pequeña capitalización y el interés en el tema del transporte autónomo.

Codere Online (CDRO) – La filial del operador de juegos español, que dirige apuestas online y casinos, planea divulgar resultados financieros antes de abrir los mercados norteamericanos (el comunicado de prensa se espera antes de las 08:30 ET). Codere Online está en pleno desarrollo en España y América Latina. El mercado anticipa ver un crecimiento en los ingresos por apuestas online y juegos, especialmente después de la temporada deportiva de verano. En el trimestre anterior, la empresa reportó un aumento moderado en los ingresos (~+1% interanual) y mejora en el EBITDA, y ahora es crucial saber si han logrado expandir su base de clientes y volúmenes en el casino online. A los inversores de la CEI les pueden interesar las perspectivas de la industria del juego online en mercados europeos maduros y en desarrollo en América Latina, que se reflejan en los resultados de Codere Online.

Gladstone Capital (GLAD) – La compañía de inversión de EE. UU. (fondo de desarrollo empresarial, BDC) publicará resultados financieros después del cierre de los mercados en Nueva York. Gladstone Capital invierte en instrumentos de deuda para pequeñas empresas y paga dividendos estables (rendimiento alrededor del 9%). El informe del cuarto trimestre del año fiscal 2025 mostrará cómo el aumento en las tasas de interés ha afectado los ingresos de intereses y la calidad de la cartera de créditos. Los analistas pronostican una ganancia de alrededor de $0.51 por acción. Los inversores buscarán señales de resistencia: un bajo nivel de incumplimientos de los prestatarios y la cobertura de dividendos con las ganancias serán señales positivas. Los resultados de GLAD son interesantes en el contexto de todo el sector BDC y bonos de alto rendimiento, ya que reflejan el estado de las pequeñas y medianas empresas en EE. UU. en un entorno de financiamiento costoso.

XP Inc. (XP) – El mayor bróker online de Brasil y plataforma de inversión informará el lunes por la noche (en Brasil y EE. UU. los mercados ya estarán cerrados). Se esperan datos del tercer trimestre, donde las métricas clave serán el crecimiento de los activos de los clientes y los ingresos por comisiones. En un contexto de alta volatilidad en los mercados financieros de Brasil, XP pudo haber atraído nuevos inversores que buscan alternativas a los bancos tradicionales. El consenso de las ganancias es de alrededor de $0.50-$0.55 por acción. La semana pasada, XP Inc. sorprendió a los inversores con la noticia de una ganancia trimestral récord (por ejemplo, en el segundo trimestre de 2025, la empresa reportó una ganancia neta récord), lo que respaldó sus acciones. Ahora el mercado espera confirmar esa tendencia positiva. Resultados sólidos de XP podrían convertirse en un indicador del desarrollo del sector financiero en América Latina y del interés de la población en inversiones.

LifeMD (LFMD) – Una empresa estadounidense de telemedicina de pequeña capitalización publicará su informe tras el cierre del mercado. LifeMD ofrece servicios de consultas médicas online y venta de medicamentos recetados a través de internet. En los últimos trimestres, la compañía ha mostrado un crecimiento de ingresos de dos cifras, expandiendo su base de suscriptores con servicios médicos. Sin embargo, el negocio sigue siendo deficitario, y los inversores esperan una disminución en las pérdidas trimestrales a medida que se expande. El informe del tercer trimestre de 2025 mostrará si LifeMD ha logrado acercarse a la rentabilidad: son importantes métricas de rentabilidad, el ticket promedio por cliente y la tasa de retención de usuarios. El sector de la telemedicina está en rápido desarrollo, por lo que cualquier noticia (como nuevas asociaciones o desaceleración del crecimiento) podría afectar considerablemente las cotizaciones de LFMD.

HP Inc. (HPQ) – Uno de los mayores productores mundiales de PCs e impresoras informará después de la sesión principal. HP presenta resultados para el cuarto trimestre del año fiscal 2025 (de agosto a octubre) en un contexto de difícil situación en la industria: la demanda de computadores personales es inestable tras el auge pandémico, y la competencia se intensifica. Los analistas esperan una disminución en los ingresos en comparación anual, pero los inversores se centrarán en el margen y las proyecciones de la gerencia para el siguiente año. Temas importantes para la discusión incluyen la dinámica de las ventas de laptops para negocios, la recuperación de la demanda de impresoras y los efectos del programa de reducción de costos que HP está implementando para mantener la rentabilidad. La semana pasada, las acciones de HPQ se vieron presionadas después de recibir noticias sobre la disminución de la participación en la compañía por parte del fondo Berkshire Hathaway, pero un sólido informe trimestral podría devolver la confianza a los inversores. La conferencia telefónica con el CEO Enrique Lores está programada para después de la publicación del informe, donde se discutirán detalles sobre las iniciativas estratégicas y expectativas de la compañía para el año fiscal 2026.

3V Systems (III) – También se espera el informe de la empresa 3V Systems (ticker III). (Nota: Los datos sobre esta empresa son limitados). Se espera la publicación de resultados financieros en la tarde del 17 de noviembre. A juzgar por el ticker, la empresa forma parte de un índice internacional y puede representar el sector tecnológico o de inversión. Los inversores conocerán el informe de 3V Systems para entender la dinámica de su negocio. Aunque es un nombre menos conocido en comparación con otros en la lista, los resultados de 3V Systems podrían ser interesantes en el contexto de la situación general en la industria correspondiente. Al analizar el informe, se prestará atención a los indicadores financieros clave y pronósticos de la gerencia para evaluar las perspectivas de la empresa.

Trip.com Group (TCOM) – La principal agencia de reservas de viajes en línea de China (propietaria de las plataformas Trip.com, Ctrip y Skyscanner) informará después de que cierre la jornada de comercio en EE. UU. (en la noche de Nueva York, lo que corresponde a la mañana del 18 de noviembre en Shanghái). Se prevé que el tercer trimestre resultó exitoso para Trip.com gracias a la activa temporada turística: se espera una ganancia de aproximadamente $1.0-$1.1 por acción. El turismo interno en China continuó creciendo, y los viajes internacionales se están recuperando tras el levantamiento de las restricciones COVID. Los inversores estarán interesados en saber cuán significativamente ha aumentado el ingreso por reservas de hoteles y billetes de avión, así como cuáles son las perspectivas para el cuarto trimestre considerando la "semana dorada" y las festividades. En el trimestre anterior, Trip.com superó significativamente las proyecciones, lo que provocó un aumento de casi +15% en sus acciones al día siguiente. Si los resultados actuales resultan también mejores de lo esperado y están acompañados de una proyección optimista, esto confirmará la fuerza de la industria del turismo en línea y la demanda del consumidor en China.

Gladstone Capital (GLAD) – repetición (ver arriba, informe esperado tras el cierre del mercado).

Danaos Corporation (DAC) – Uno de los líderes mundiales en el fletamento de portacontenedores presentará sus resultados financieros tras el cierre del comercio. La empresa griega Danaos posee una gran flota de buques portacontenedores, alquilándolos a líneas de transporte oceánico. Gracias a las altas tarifas de flete de los últimos años, Danaos ha reportado ganancias récord, y aunque las tarifas se están normalizando, se espera que la empresa reporte ingresos significativos y un sólido flujo de efectivo en el tercer trimestre de 2025. La proyección del consenso de ganancias está en el rango de $7-$7.5 por acción, lo que significaría un crecimiento de dos dígitos en comparación con el año pasado. Los inversores prestarán atención a la actualización de la información sobre la deuda de la empresa, planes de distribución de capital (dividendos, recompra de acciones) y comentarios sobre la demanda de transporte de contenedores. Dado que la conferencia telefónica de Danaos está programada para la mañana del 18 de noviembre, los detalles clave podrían conocerse solo al día siguiente, pero las cifras fundamentales del informe ya permitirán evaluar el estado de la industria global del transporte marítimo.