Eventos económicos e informes corporativos — viernes, 7 de noviembre de 2025: Non-Farm Payrolls de EE. UU., balanza comercial de China e informes de Constellation, Wendy’s, Six Flags.

Eventos económicos clave y informes corporativos el viernes, 7 de noviembre de 2025: Non-Farm Payrolls y tasa de desempleo en EE.UU., balanza comercial de China, así como informes de las empresas Constellation Energy, Wendy’s, Six Flags, Fluor, Brookfield, PhosAgro y otras.

• The Wendy’s Company (Nasdaq: WEN) – una importante cadena de restaurantes de comida rápida. La empresa anunciará los resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado el 7 de noviembre. Los analistas esperan una ganancia por acción (EPS) de aproximadamente $0.21 y ingresos de alrededor de $535.8 millones. Los inversores están atentos a cómo los nuevos menús y promociones atraen a los clientes, así como a la dinámica de las ventas comparables.

• Six Flags Entertainment Corp. (NYSE: FUN) – operador de parques de diversiones (parques temáticos y acuáticos). El informe del tercer trimestre (pico de la temporada veraniega) se publicará antes de la apertura del mercado el 7 de noviembre; la conferencia telefónica está programada para las 8:00 EST. Pronóstico de los analistas: EPS alrededor de $2.27 con ingresos de aproximadamente $1.34 mil millones. La temporada de verano de 2025 fue exitosa; Six Flags informó previamente de un aumento en la asistencia para el Día del Trabajo y confirmó el pronóstico anual, por lo que los inversores esperan resultados sólidos. La volatilidad de las acciones es posible dependiendo de los datos de asistencia a los parques y la venta de abonos de temporada.

• Fluor Corporation (NYSE: FLR) – empresa de ingeniería y construcción internacional (sector de construcción industrial). Publicará su informe del tercer trimestre antes de la apertura del mercado. El consenso de pronósticos es de una ganancia EPS de $0.44 con ingresos de aproximadamente $4.2 mil millones. El estado de la cartera de pedidos de Fluor y la ejecución de proyectos importantes en medio de las iniciativas de infraestructura del gobierno son el foco de atención. No se descartan fluctuaciones significativas en las acciones, especialmente si los resultados difieren de las expectativas o hay noticias sobre grandes contratos.

• Constellation Energy Corp. (NASDAQ: CEG) – un importante productor de energía (generación nuclear y renovable) que forma parte del S&P 500. El informe del tercer trimestre se publicará antes de la apertura del mercado el 7 de noviembre. Los participantes del mercado esperan un EPS de alrededor de $3.06 y ingresos de aproximadamente $6.78 mil millones. Las acciones de Constellation Energy han aumentado casi un 50% desde el inicio del año, gracias al enfoque en la energía "limpia" y los estímulos gubernamentales. Los inversores seguirán de cerca las proyecciones de la gerencia: ya se han incorporado altas expectativas en los precios de las acciones, por lo que cualquier sorpresa (por ejemplo, cambios en las proyecciones de ganancias o proyectos en energía renovable) podría causar un movimiento significativo en los precios.

• Duke Energy (NYSE: DUK) – una de las mayores compañías de energía de EE. UU. (redes eléctricas y de gas, sector de servicios públicos, S&P 500). La empresa publicará los resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado; se prevé un EPS de aproximadamente $1.70 con ingresos de alrededor de $8.5 mil millones. Se espera que Duke muestre un aumento en la demanda de electricidad (debido a la modernización de redes y la puesta en marcha de nuevas capacidades solares) en medio de una demanda sostenida, a pesar de las tasas de interés más altas que han aumentado los costos de la compañía. Los inversores también prestarán atención a los comentarios sobre dividendos y tarifas: el sector de servicios públicos es sensible a las tasas, por lo que la volatilidad de las acciones de Duke dependerá de si las proyecciones se comprueban y si la compañía mantiene su pronóstico anual.

• Franklin Resources (NYSE: BEN) – empresa global de gestión de activos (marca Franklin Templeton, que forma parte del S&P 500). Publicará su informe del cuarto trimestre del año fiscal 2025 (trimestre que finalizó en septiembre) antes de la apertura del mercado. Los analistas pronostican una disminución de año a año: un EPS de aproximadamente $0.56, ingresos de ~$2.17 mil millones. Se espera una caída en ganancias y ingresos, aunque el crecimiento de activos bajo gestión a finales de septiembre (hasta ~$1.66 billones) pudo mitigar el efecto negativo. Los inversores estarán buscando signos de estabilización en el informe: las acciones han tenido un rendimiento inferior al del mercado recientemente, y el sentimiento cauteloso de Wall Street persiste, por lo que cualquier sorpresa positiva (por ejemplo, afluencia de fondos a los fondos) podría mejorar la percepción de la empresa.

• KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) – una firma líder en inversiones alternativas (capital privado, productos de crédito). Publicará los resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado el 7 de noviembre. El consenso de pronósticos es un EPS de aproximadamente $1.33 (disminución año a año) con ingresos de ~$2.14 mil millones. El informe de KKR se espera con gran interés: los inversores anticipan cifras superiores al consenso y pronósticos optimistas de la gerencia. En el trimestre anterior, KKR superó su pronóstico de ganancias, pero las acciones cayeron aproximadamente un 3% al día siguiente; esto resalta la importancia de las proyecciones y los comentarios de la gerencia. Las acciones de KKR han caído alrededor del 22% en el año, por lo que el mercado es especialmente sensible a las noticias sobre el crecimiento de los activos bajo gestión y transacciones. Un trimestre sólido o una orientación positiva podrían provocar un aumento en los precios de las acciones, mientras que la decepción aumentaría la presión sobre las acciones.

• MarketAxess Holdings (NASDAQ: MKTX) – operador de una plataforma de negociación electrónica de bonos. El informe del tercer trimestre se publicará antes de la apertura de NASDAQ el 7 de noviembre. Pronóstico: EPS de alrededor de $1.85 e ingresos de ~$212.6 millones. Se espera una estancamiento en los ingresos al nivel del año anterior (~$207 millones, 0% de crecimiento) después de un fuerte aumento del 20% en el año anterior. Esto refleja volúmenes de negociación más débiles en los últimos meses; MarketAxess no ha cumplido las proyecciones de ingresos en cinco ocasiones en los últimos dos años. En el sector de fintech, algunos competidores (como Moody’s y S&P Global) mostraron un crecimiento de aproximadamente 9-11% en el tercer trimestre, por lo que los inversores de MKTX están en alerta. Las acciones de MarketAxess cayeron aproximadamente un 4% en el mes anterior al informe; si los resultados decepcionan o las proyecciones son débiles, es probable que se produzca una caída adicional. Sin embargo, cualquier indicio de una recuperación en la actividad comercial (por ejemplo, un aumento en el volumen de la plataforma en septiembre, que la empresa registró) podría respaldar los precios.

• Viasat, Inc. (NASDAQ: VSAT) – proveedor estadounidense de servicios de comunicación por satélite. Publicará su informe (2° trimestre financiero del 2026) después del cierre del mercado el 7 de noviembre. Se pronostica una pérdida de EPS de alrededor de -$0.11 sobre ingresos de ~$1.15 mil millones. La atención de los inversores se centra en la integración del negocio adquirido de Inmarsat y en las perspectivas del nuevo grupo de satélites Viasat-3. Volatilidad en las acciones es posible, considerando las recientes fallas técnicas en el satélite y los costos relacionados; el mercado evaluará cómo estos factores han afectado los resultados y proyecciones de la empresa.

• Hawaiian Electric Industries (NYSE: HE) – compañía eléctrica de Hawái, que ha estado en el centro de atención debido a los incendios forestales en Maui. Su informe del tercer trimestre está programado para después del cierre de operaciones el 7 de noviembre (los analistas esperan una pérdida de alrededor de -$0.20 por acción). Los inversores buscarán comentarios de la gerencia sobre la posible responsabilidad de la compañía por los incendios y la influencia de estos eventos en su situación financiera. Las acciones de HE han sido volátiles desde agosto, cuando comenzaron las demandas; por lo tanto, cualquier noticia sobre pagos de seguros, decisiones regulatorias o dividendos podría provocar movimientos bruscos en los precios.

(Nota: además de las mencionadas, el 7 de noviembre también informan varias otras compañías estadounidenses, como Alliant Energy (LNT), Chemours (CC), AMC Networks (AMCX), Hain Celestial (HAIN), entre otras. Sin embargo, su impacto es más local.)

Europa (Euro Stoxx 50 y otras grandes empresas europeas)

• Daimler Truck Holding AG (Alemania) – uno de los mayores fabricantes de camiones y autobuses del mundo (se separó de Daimler AG). Presentará los resultados del tercer trimestre de 2025 el 7 de noviembre por la mañana (07:00 CET). Según los datos preliminares, la compañía ha enfrentado una disminución en los volúmenes de ventas: en el tercer trimestre se vendieron ~98,009 camiones y autobuses, un ~15% menos que el año anterior. La débil demanda en Europa y Asia ha llevado a esta caída en las ventas, aunque en América del Norte los ingresos del segmento han aumentado en ~5%. Los inversores evaluarán cómo la caída en las entregas ha afectado los ingresos y las ganancias, y si Daimler Truck mantendrá su pronóstico para el año. Se pueden esperar fluctuaciones en las acciones, considerando la cíclica del mercado de vehículos pesados y las señales de desaceleración de la actividad económica.

• Amadeus IT Group, S.A. (España) – proveedor líder de servicios de TI para la industria del turismo (sistemas de reserva de boletos de avión y hoteles). Informará sobre el tercer trimestre de 2025 el 7 de noviembre. Se anticipaba un aumento en las métricas debido a la recuperación del turismo global en 2025. Los inversores están atentos al crecimiento de reservas y ingresos por la prestación de soluciones de TI a aerolíneas y agencias. (Amadeus no forma parte del Euro Stoxx 50, pero es una gran empresa pública en Europa.) El informe confirmará si la compañía pudo mantener tasas de crecimiento de ingresos de dos dígitos observadas anteriormente en el año y cuánto ha afectado la volatilidad de los precios de las aerolíneas. No se prevén sorpresas significativas, pero los comentarios sobre la demanda de viajes en 2026 son importantes para el sentimiento de los inversores.

• International Consolidated Airlines Group (IAG) (Reino Unido/España) – holding que agrupa a British Airways, Iberia y otras aerolíneas. Publicó resultados financieros del tercer trimestre de 2025 (tradicionalmente un fuerte verano). Los analistas esperaban un beneficio neto de entre €0.25 y €0.30 por acción para el trimestre debido a la recuperación en el transporte de pasajeros. En el primer semestre, IAG ya mostró un aumento en los ingresos de aproximadamente +8% año a año y un aumento significativo en los beneficios operativos (~+43%). Los inversores en el informe del tercer trimestre están buscando confirmar la sostenibilidad de esta recuperación; es probable que el grupo continuara mejorando las tasas de ocupación de vuelos y beneficios en un contexto de oferta limitada de asientos y alta demanda de vuelos. La atención también se centra en las previsiones para el invierno y en la gestión de costos (especialmente precios de combustible). Es posible que se produzcan movimientos significativos en los precios de las acciones de IAG si los resultados difieren significativamente del consenso o hay noticias sobre dividendos.

• Arkema S.A. (Francia) – importante empresa química especializada en productos químicos de especialidad y materiales. Su informe del tercer trimestre de 2025 se publicará el 7 de noviembre. Las expectativas son mixtas: la demanda de productos de Arkema en Europa podría seguir siendo débil debido a la desaceleración de la industria, pero el crecimiento en América del Norte y Asia compensará parcialmente la caída. Los analistas pronosticaron una disminución en los ingresos y ganancias año a año debido a los altos precios de las materias primas y la energía en Europa. Los inversores están atentos a la rentabilidad: si Arkema puede trasladar los costos en aumento a los consumidores y también a los comentarios sobre las perspectivas de 2026. La probabilidad de movimientos bruscos en las acciones es moderada; es más probable una reacción contenida si los resultados están en línea con las proyecciones. (Arkema no forma parte del Euro Stoxx 50, pero se considera uno de los emisores industriales significativos en Europa.)

*(Nota: ninguna de las compañías que forman parte del índice Euro Stoxx 50 publicó su informe el 7 de noviembre de 2025; la mayoría de las grandes empresas europeas informaron antes en la temporada de informes trimestrales. Sin embargo, además de las mencionadas, el 7 de noviembre también se publicaron informes de otras compañías europeas, como OTP Bank (un banco líder en Hungría), Cellnex Telecom (España, operador de torres de telecomunicaciones), Proximus (Bélgica, telecomunicaciones), entre otras. Estos informes tienen un impacto más local, pero también han atraído la atención de los inversores en sus sectores.)

Japón (compañías del Nikkei 225)

• Mitsubishi Heavy Industries (TYO: 7011) – conglomerado industrial diversificado (tecnología aeroespacial, sistemas energéticos, equipos) y componente del índice Nikkei 225. Publicó sus resultados financieros del segundo trimestre del año fiscal 2025 (abril-septiembre) el 7 de noviembre. Se esperaba una mejora en las ganancias debido a la debilidad del yen y el crecimiento de pedidos en defensa, aunque los ingresos podrían haberse reducido debido a retrasos en algunos proyectos. Los inversores prestan atención a la cartera de pedidos de MHI, especialmente en el segmento energético (turbinas de gas, proyectos de hidrógeno) y aeroespacial. No se preveían sorpresas significativas: los gigantes industriales japoneses suelen emitir pronósticos conservadores. Sin embargo, cualquier noticia sobre nuevos contratos importantes (como la entrega de equipos para plantas nucleares o construcción naval) podría mejorar el sentimiento hacia las acciones de MHI.

• Nomura Holdings, Inc. (TYO: 8604 / NYSE: NMR) – el mayor grupo de banca de inversión y corretaje de Japón, componente del Nikkei 225. Según datos de ADR, Nomura presentó su informe del segundo trimestre del año fiscal 2025 el 7 de noviembre (antes de la apertura del mercado en EE.UU.). Se pronosticaba una ganancia neta equivalente a $0.17 por ADR con ingresos de aproximadamente $3.08 mil millones. El trimestre pudo resultar difícil: la volatilidad del mercado en septiembre, la disminución de transacciones de M&A y la stagnación de los ingresos por comisiones. Los inversores siguen de cerca la división de gestión de activos de Nomura (considerando las tendencias globales de salida de capital de los mercados emergentes) y el progreso en la reestructuración de su negocio de inversión internacional. Las acciones de Nomura han sido relativamente estables en 2025, por lo que no se esperan movimientos significativos, a menos que los resultados ofrezcan una sorpresa. La atención se centra en los comentarios de la gerencia sobre los planes de crecimiento y el programa de recompra de acciones.

(Nota: otras compañías japonesas del índice Nikkei 225 generalmente publicaron resultados antes de noviembre. Por ejemplo, Toyota reportó el 5 de noviembre, los bancos MUFG/SMFG informaron en torno al 13-14 de noviembre, etc. El 7 de noviembre, uno de los nombres más destacados en Japón fue MHI. Cabe mencionar que el 7 de noviembre también se publicaron informes de Shinhan Financial Group (Corea del Sur) y OCBC (Singapur), aunque no pertenecen a Japón.)

Rusia (índice MOEX)

• PAO “PhosAgro” (MOEX: PHOR) – uno de los líderes mundiales en la producción de fertilizantes fosfatados. El 7 de noviembre publicó resultados financieros según IFRS para los primeros 9 meses de 2025. Se esperaba una mejora en los indicadores en comparación con el mal año 2024 gracias a la recuperación de los precios de los fertilizantes y el crecimiento de las exportaciones. En los primeros 6 meses de 2025, los ingresos de PhosAgro aumentaron aproximadamente +23.6% interanual; el mercado esperaba que esta tendencia se mantuviera en los primeros 9 meses. Según las revisiones, los inversores están especialmente atentos al margen EBITDA y al flujo de caja libre de la empresa: PhosAgro tradicionalmente genera un alto flujo de efectivo, lo cual es importante para los dividendos. Si los resultados reales coinciden o superan las expectativas, las acciones de PHOR podrían continuar su tendencia alcista. Además, el consejo de administración de PhosAgro consideró exactamente el 7 de noviembre los estados financieros y, posiblemente, la cuestión de los dividendos, lo que añade intriga para los inversores.

• TGK-1 (MOEX: TGKA) – empresa regional de energía (generación de electricidad y calefacción en el noroeste de Rusia). También publicó su informe IFRS para los primeros 9 meses de 2025 el 7 de noviembre. Aunque TGK-1 no se considera una de las grandes corporaciones, los resultados de esta “filial” de Gazprom Energy Holding atrajeron la atención de los analistas en el contexto de la dinámica de tarifas y el programa de inversiones. Los resultados de TGK-1 no tuvieron un impacto significativo en el índice MOEX, pero el hecho de que se publicaran informes de PhosAgro y TGK-1 simultáneamente fue un evento notable en el mercado local de Rusia.

(Nota: los principales emisores rusos del índice MOEX (como Sberbank, Gazprom, Lukoil, Novatek, etc.) no publicaron informes el 7 de noviembre. Muchos de ellos presentaron resultados para los primeros 9 meses anteriormente, o bien después en noviembre. Por lo tanto, el 7.11.2025, los informes de PhosAgro y, en menor medida, de TGK-1 fueron los más destacados en el mercado ruso.)

Otras empresas internacionales significativas (Canadá, Asia, etc.)

• Brookfield Asset Management Ltd. (NYSE: BAM) – una importante compañía de inversiones canadiense en el sector de gestión de activos alternativos. Informará sobre el tercer trimestre de 2025 el 7 de noviembre antes de la apertura del mercado. Se espera un EPS de aproximadamente $0.41 con ingresos de ~$1.34 mil millones. Los inversores se centran en el crecimiento de los ingresos por comisiones y la atracción de nuevo capital en los fondos de Brookfield. Las acciones de BAM reaccionan débilmente a las ganancias trimestrales, pero son importantes los comentarios sobre nuevas inversiones (por ejemplo, en infraestructura, energías renovables) y sobre los planes de distribución de capital. Actualmente, los analistas evalúan positivamente a Brookfield (consenso Outperform), pero advierten sobre una posible disminución en los ingresos por gestión en comparación con el año anterior (la venta de algunos activos en 2024 llevó a una base de comparación récord).

• Brookfield Infrastructure Partners L.P. (NYSE: BIP) – asociado con Brookfield, posee activos de infraestructura global (redes energéticas, puertos, telecomunicaciones). También presentará resultados del tercer trimestre el 7 de noviembre. Pronóstico del consenso: FFO (fondos de operaciones) de aproximadamente $0.86 por acción, ingresos de ~$2.05 mil millones. El enfoque está en el FFO y los dividendos: BIP tradicionalmente paga altos dividendos, y los inversores esperan un aumento en los flujos gracias a nuevas adquisiciones. Comentarios sobre la finalización de la transacción de torres de telecomunicaciones en India y otros proyectos son importantes. No se esperan sorpresas significativas, pero cualquier desviación en el FFO con respecto a la proyección podría afectar la dinámica a corto plazo de los precios de BIP.

• Enbridge Inc. (TSX/NYSE: ENB) – compañía canadiense de tuberías, uno de los mayores operadores de oleoductos y gasoductos en América del Norte. El informe del tercer trimestre de 2025 se publicará el 7 de noviembre; pronóstico de EPS de aproximadamente $0.41 (CAD 0.55) con ingresos de alrededor de $8.45 mil millones. La clave de la intriga es cómo las altas tasas de interés y las crecientes cargas de deuda afectan las ganancias de Enbridge, así como el progreso en la integración de los activos de servicios públicos de gas recientemente adquiridos. La empresa ya ha establecido un pronóstico anual de EPS de $3.17 a $3.42, y los inversores esperan confirmar este rango. Las acciones de Enbridge son sensibles a las noticias sobre dividendos: el rendimiento actual es alto (~8%), y cualquier indicio de revisión en la política de dividendos o congelación de pagos podría afectar significativamente los precios. En el resto, es probable que el informe muestre resultados estables gracias a contratos de tarifas a largo plazo, y no se prevé que provoque movimientos significativos de precios en ausencia de sorpresas.

• TELUS Corp. (TSX: T, NYSE: TU) – importante operador de telecomunicaciones canadiense (telefonía móvil, internet), publicará resultados del tercer trimestre el 7 de noviembre. Los analistas esperan un EPS de aproximadamente $0.18 (CAD 0.24) y ingresos de alrededor de $3.77 mil millones. El sector de telecomunicaciones canadiense ha estado bajo presión en 2025 debido a la competencia y los costos del 5G, por lo que los inversores esperan señales de mejora de TELUS. La atención se centra en el crecimiento de la base de clientes y en el segmento TELUS International (servicios de TI), que redujo anteriormente su pronóstico y provocó la caída de las acciones. Si TELUS reporta mejores resultados de lo esperado o anuncia medidas para reducir su carga de deuda, esto podría respaldar las acciones. En caso contrario, persiste el riesgo de una caída, dado la reciente disminución de las proyecciones de dividendos por parte de un competidor del sector.

• Macquarie Group Ltd. (ASX: MQG) – grupo financiero australiano, importante banco de inversión global e inversor en infraestructura. Presentará resultados para la primera mitad del año fiscal 2026 (trimestre julio-septiembre) el 7 de noviembre. Se espera un pronóstico cauteloso: la volatilidad en los mercados podría haber recortado ingresos por comisiones en comercio y OPIs, pero el segmento de gestión de activos y las inversiones en infraestructura probablemente mostraron un crecimiento estable. Los inversores están atentos a las ganancias de Macquarie en el comercio de materias primas, una fortaleza histórica del grupo que podría beneficiarse de las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas en el tercer trimestre. También son importantes los planes de retorno de capital (recompra de acciones, dividendos). Las acciones de MQG han mostrado volatilidad en 2025, reaccionando a las tendencias globales; los resultados inesperados del semestre podrían causar movimientos significativos tanto en el mercado australiano como en las ADR.

• Oversea-Chinese Banking Corp. (OCBC, SGX: O39) – uno de los mayores bancos de Singapur. Publicó resultados financieros del tercer trimestre de 2025 el 7 de noviembre. Se esperaba un aumento seguro en las ganancias, respaldado por el crecimiento del margen de interés y de los ingresos por comisiones. En el trimestre anterior, OCBC ya superó las proyecciones, y los inversores esperan continuar la dinámica positiva, considerando las altas tasas de interés en la región y la recuperación de la actividad económica en el sudeste asiático. Un factor clave será la cantidad de ingresos netos por intereses y el volumen de reservas para posibles pérdidas; cualquier indicio de deterioro en la calidad crediticia podría alarmar al mercado. Pero, en general, los analistas consideran a OCBC un banco fundamentalmente fuerte, por lo que un informe moderadamente positivo podría fortalecer la confianza en el crecimiento continuo de los dividendos y respaldar las acciones.

• Canopy Growth Corp. (TSX: WEED, NASDAQ: CGC) – compañía canadiense, uno de los pioneros y líderes en el mercado del cannabis. Publicará resultados para el segundo trimestre del año fiscal 2026 (julio-septiembre de 2025) antes de la apertura de los mercados el 7 de noviembre. Se esperan recortes en las pérdidas: un EPS de aproximadamente -$0.11 (negativo) con ingresos de ~$72 millones. La atención del mercado está centrada en los esfuerzos de la empresa por reducir costos y su avance en el mercado estadounidense a través de asociaciones (Canopy USA). El sector del cannabis atraviesa momentos difíciles debido a las restricciones regulatorias y el exceso de producto, por lo que los inversores evaluarán el consumo de efectivo y la suficiencia de liquidez de Canopy Growth. Si la tasa de pérdidas disminuye y la gerencia declara el logro de objetivos operativos clave, esto podría provocar un aumento a corto plazo en las acciones, que actualmente cotizan cerca de mínimos históricos. De lo contrario, las acciones de CGC permanecerán bajo presión.